深度丨DEX的优劣如何取舍,Kine Protocol给出“最优解”!

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DEX由于建立在区块链之上,不存在安全问题。黑客如果想要攻击DEX就必须攻击整条公链。而在分布式架构之下,攻击一条公链的代价是几乎无法完成的。这使得DEX较之CEX更加安全。


根据欧易OKEx相关数据统计,9月中旬至今,全球DEX日均交易额在33亿美元以上,其中,包括Kine Protocol在内的头部DEX占据了行业80%以上的份额。市场表现来看,DEX已经逐步趋于成熟、完善并越来越受到从业者的追捧。


当然,无论是DEX和CEX乃至整个区块链行业来说,都还只在起步阶段,整个行业在10年出头的发展过程中必然不是一帆风顺的。单纯从DEX和CEX的结构来说,两者的优势和劣势都非常明显,决定其发展方向和未来潜力的关键就在于在缺点和优势之中如何根据市场需求进行取舍。

 

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DEX的结构性优势和劣势

 

DEX通常是指建立在区块链之上的虚拟交易所,以智能合约约束用户的资产和数据,并不提供点对点的价值互换,而是借由智能合约及分布式的基础设施对用户的价值需求进行匹配。在进行清算时,仍能达到点对点的效果。


当然,所有的DEX的“去中心化”是相对的而非绝对的,这就意味着虽然DEX没有一个实体的企业唇彩,但其系统的主要运行仍然受开发团队的影响。只不过这种影响受区块链的分布式制约不如CEX那样直接。

 

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DEX无需考虑KYC和AML问题,从运行结构上来说,DEX的创建者只是把智能合约作为开源软件发布,之后所有参与行为由用户自己决定。可以把DEX想象成一个无人值守的ATM机,开发团队只是把这个ATM机做好之后放在那里,需要储存(质押)的用户存入资产,而需要提取资产的从ATM机中取出资产。无论存取,都无需提供任何除公钥之外的任何信息。这一点来说,DEX的匿名性更好。


同时,DEX由于建立在区块链之上,不存在安全问题。黑客如果想要攻击DEX就必须攻击整条公链。而在分布式架构之下,攻击一条公链的代价是几乎无法完成的。这使得DEX较之CEX更加安全。


当然,DEX由于建立在公链之上,在拥有了匿名性和安全性两大优势之外,也有其缺陷。目前的区块链技术仍然无法解决拥堵和时效难题,因此DEX的结算时间较长,流动性仍然不如CEX,DEX的体量不足市场总量的10%。


同时,由于结算时间和受制于公链性能,DEX缺乏高频交易的条件,所有的交易都可以顺畅地完成,但结算往往是滞后的。部分DEX的操作优化做的并不理想,导致操作较为繁琐,需要更长的操作时间与步骤才能完成交易。

 

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DEX的市场需求与Kine Protocol的最优解

 

通过上述DEX的优势和劣势基本可以得出一个结论,DEX的优势和劣势均来源于一个关键点——建立在公链之上。目前全球数字资产市场的动荡格局造成了占据市场主流的CEX面临进一步发展的强大阻力,强监管政策和从业者的市场预期已经不允许CEX仅仅通过调整内部运营结构来应对市场变化。这种行业态势把诸多从业者“逼”向更加“稳妥”的DEX。


市场的需求让DEX放弃了完全的去中心化格局,向部分中心化靠拢。Kine Protocol采用选择「peer-to-pool」机制,链下撮合链上结算提供无限流动性,并支持单主流资产质押、无常损失对冲、交易零Gas和零滑点等功能。

 

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用户可以在.在Kine Finance dApp中抵押资产,用户将增加“抵押价值”并获得“债务限额”记入 kUSD,对于每美元价值的“债务限额”最高可铸造0.8kUSD.此处将20%的价值设置为清算缓冲区。铸造后可以将kUSD作为交易保证金转移到Kine Exchange中,所有交易盈亏以 kUSD结算。kUSD可以在Uniswap和DODO中买卖。

 

Kine Protocol结合了DEX和CEX的优势,旨在解决流动性问题,舍弃了部分非流动性的功能。使用智能合约管理的储备,而不是直接为资产寻找买家,用户可以进行交易的储备,通过将密码托管存款准备金和接收柜台资产交换。

 

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结语

 

Kine Protocol的方案尽管可以被称为理论上的“最优”,但仍然没有打破区块链的“不可能三角”理论,即去中心化、安全性与性能的此消彼长。在进行性能优化的同时,仍不得不借鉴部分CEX的设定,但这并非是否认DEX是未来趋势的理由。全球主要经济体对CEX的诸多禁令都证实了市场需要DEX的参与与发展,未来,Kine Protocol为首的DEX更有可能重塑市场格局。

 

Kine Protocol,是一个去中心化金融聚合平台,采用 layer 2 网络进行链上质押,同时实现 0 gas 费,0 滑点的交易;选择 peer-to-pool 机制,为用户提供无限流动性的数字经济产品;目前已上线 ETH、BSC、Polygon发展生态,将逐步完成跨链HECO、OEC,实现全球首个 5 条跨链多生态,为用户创造更多的可能,更多的玩法、更高的价值。


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