从以太坊迁徙到 L2 和新公链,哪些资产桥值得关注?

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Arbitrum 是近期的流量明星,而 Polygon 依旧是 TVL 的王者。

原文标题:《从以太坊迁徙到热门 L1&L2,这些跨链桥你必须知道》

撰文:叶泽伟

在这个 NFT 的夏天,我们却迎来了 Layer1 和 Layer2 的 summer。多链时代的大幕开启,以太坊到 Layer1&2 上大迁徙也在如火如荼进行中。本文将盘点一下多个热门项目的跨链桥。

资产来自 Dune Analytics by@eliasimos

Arbitrum Bridges & Optimism Bridge

对于在以太坊和一个 Layer 2 网络之间进行代币转移,通常我们会在 L1 和 L2 之间创建一个桥。这个桥由一个 L1 上的桥合约和 L2 上的桥合约组成。当将资产从 L1 转入 L2 时,资产被存入一个 L1 上的桥合约中,之后一笔相同数量的资产在 L2 上被铸造并存入指定地址;而将资产从 L2 转回 L1 时,资产将在 L2 上被销毁,随后等量的资产将在 L1 的桥合约中变为可用。

Arbitrum 和 Optimism 就是这样的原理。因此,我们在统计跨链桥的 TVL (即 L1 桥合约中的 TVL)时,事实上就是 L2 上的 TVL,尤其是 Arbitrum 这种上线没多久整体基础设施还比较简陋的项目,大家基本都是通过官方的跨链桥 Arbitrum Bridges 从以太坊跨到 Arbitrum 网路。更精确的数据,我们可以查看 Arbitrum L1 ERC20 网关地址 0xa3A7B6F88361F48403514059F1F16C8E78d60EeC。根据 DeFiLlama 的数据,当前 Arbitrum 上锁仓量已经达到 22 亿美元,基本意味着 Arbitrum Bridges 上锁定了 22 亿美元的价值,在过去 7 天暴涨了 32 倍。相比之下,同为 Optimistic Rollup 技术方案的 Optimism 则逊色的多,Optimism ERC20 Bridge TVL 约为 2117.7 万美元。

得益于过去几天的疯狂流入,Arbitrum Bridges 在曲线上表现得格外夸张。需要注意的是,两周流入 15 亿美元,13.5 亿流入了 ArbiNYAN,一个高 APY,无审计,看起来妥妥「土狗」的项目。这不禁让人对 Arbitrum 高 TVL 的可持续性产生丝丝疑问。

资产来自 Dune Analytics by@eliasimos

事实上,各类跨链协议也在积极接入中。Celer 网络上的跨链支付协议 cBridge‌已经可以进行以太坊主网到 Arbitrum 和 Optimism 的跨链,跨链协议 Hop Protocol‌也已经支持 Optimism,并即将支持 Arbitrum。

那么,相比 Arbitrum 和 Optimism 的原生桥,cBridge 和 Hop Protocol 有哪些优缺点?从 ETH 跨入 layer2 的角度来说,Optimism 的原生桥已经支持了多个 ERC20 代币(包括 RAI、SNX、UNI 等等),Arbitrum 更是已经全面支持各类 ERC20 代币;相比之下,cBridge 和 Hop Protocol 则相对局限,前者支持 USDT、USDC、BUSD 和 DAI 等稳定币以及 ETH,后者仅支持 USDT、USDC 和 Matic。而从 Layer2 返回以太坊主网的角度来看,由于采用了 Optimistic Rollup 安全模型,在 Arbitrum 和 Optimism 上,从 L2 赎回资产到 L1 时,用户发送交易后,必须等待一个挑战期(大约 7 天)的结束,才能最终在 L1 上执行。而通过 Hop Protocol 则不需要等待这么久,几乎可以秒拿到自己的资产。

值得一提的是,相比 Arbitrum 和 Optimism 的原生桥,Celer 和 Hop 在跨链方面显然功能更多样。Hop 支持 ETH 与各 Layer2、layer2 与 layer2 之间的跨链,而 Celer 还支持各类 Layer1 的之间的跨链。随着多链 DeFi 的不断发展,跨链需求不断提升,未来 Celer 和 Hop 可能占据更多的份额。

资产Celer cBRIDGE

实际上,根据验证跨链交易的机制分类,Celer 和 Hop 都属于流动性网络(Liquidity Network),类似一种点对点网络,其中每个节点都充当「路由器」,持有源链和目标链资产的「库存」。流动性网络在跨链的速度和安全性上都有很好的表现。虽然在传递状态数据方面有局限性,不过就单纯的代币跨链转移来说,流动性网络可能是最好的方案(相比 Anysway 之类的外部验证器以及 Near 彩虹桥这样的轻客户端 & 中继)。

Polygon Bridge

相比 Arbitrum 和 Optimism 这样的纯正 layer 2,Polygon 其实是一条「伪 layer 2」了。Polygon Bridge 采用了 Plasma+PoS 的双共识架构以优化速度和去中心化。通常情况下,我们日常用的是 PoS Bridge,安全性由外部验证者保证,在 layer2 跨链回以太坊主网(取款)时更快更方便,通常只需要 20 分钟-3 个小时。相比之下,Plasma 的退出机制要求 7 天的挑战期,即取出要等 7 天,安全性上更加有保证。需要注意的是,这种架构让整个系统支持任意状态的传递。也就是说,我们可以在以太坊上调用一个合约,发出一个事件,Polygon 验证器会把这个数据中继给 Polygon 链上的合约,实现状态的跨链传递。

Polygon Bridge 上当前有多少 TVL 呢?找到 Polygon Bridge 的 ERC20 地址 0x40ec5b33f54e0e8a33a975908c5ba1c14e5bbbdf,将地址上各类 ERC20 代币累加一下,TVL 约为 24 亿美元。而 DeFiLlama 数据显示,Polygon 上 TVL 约为 46.8 亿美元,那么,来自以太坊的跨链资产目前约占一半,剩下的一半则包括各类 Polygon 上的原生项目和资产,以及来自 BSC 等其他链的资产。

查看 Polygon Bridge 合约地址的数据变化,我们发现,向合约转账(存款)的交易数量在 6 月份达到峰值后,一路在下降,目前已经回到今年 3 月的水平。从合约转出情况也出现类似走势,不过绝对数量仍低于流入。也就是说,目前 Polygon Bridge 上的操作频率正在降低,从以太坊到 Polygon 的迁徙大高潮已经结束,以太坊资产仍在流入,但是总体速度在放缓,TVL 逐渐趋于稳定。

资产向合约转账(存款)的交易数量,来自 Bitquery‌

Solana Wormhole & Fantom Anyswap Bridge & Avalanche Bridge

如果要问 8、9 月份最靓的 layer1 是哪些?Solana、Fantom 和 Avalanche 绝对榜上有名。三大公链都拿出了高额的奖金来推动生态发展,二级市场上代币的表现也就是让人吃惊。

根据验证跨链交易的机制分类,Solana WormholeFantom Anyswap Bridge 以及 Avalanche Bridge 都是外部验证器。通常有一组验证器监控源链上的发送地址,并根据共识对目标链执行操作。资产转移通常是通过将资产锁定在源链上并在目标链上铸造等量的资产来完成的。可以说,我们在市场是看到的多数跨链桥(包括前面 Polygon 的 PoS 桥)都是这种机制。需要注意的是,这种机制下,用户跨链交易的安全性来自外部验证器,而非源链或者目标链。相比以太坊、Solana 等区块链的安全性,外部验证器本身显然是相对更脆弱一些。

Dune Analytics 数据显示,截止 9 月 12 日 0:00,Solana Wormhole 上的 TVL 为约 5 亿美元,Avalanche Bridge 达到 14.46 亿美元。我们也可以在 Etherscan 上查看两者的合约地址 Solana Wormhole‌ 以及 Avalanche Bridge‌。这个数据对比还是有些意外的,没有想到 Solana 的数据只有 Avalanche 的约 1/3。具体的跨链币种也许可能告诉我们答案。

Solana Wormhole 上最多的几大 ERC20 币种分别为:Wrapped UST (1.69 亿美元)、FTT (9365 万美元)、Serum (4614.7 万美元)、HUSD (约 4000 万美元)、DAI (2385 万美元)、HBTC (2321.9 万美元)。而 Avalanche Bridge 上,主要为 WETH (5.34 亿美元)、WBTC (2.46 亿美元)、USDT (1.93 亿美元)、USDC (1.76 亿美元)、DAI (1.55 亿美元)、LINK (1.43 亿美元)。

Avalanche Bridge 更符合我们对传统跨链的认知,真正从以太坊出来的资产。相比之下,Solana Wormhole 更像在 SBF 大生态内开启了跨链循环。

为什么没有把 Fantom Anyswap Bridge 放进去一起讲呢?这里有一个很神奇的事情。Solana Wormhole、Avalanche Bridge 等其实都是官方创建的跨链桥,作为生态的基础设施,专门瞄准以太坊;而 Fantom 官方似乎没有专门推出一个跨链桥。上面提到的 Anyswap,还有未提及到的 Multichain.xyz、Spookyswap 等都是 Fantom 常用的跨链桥。有趣的是,它们不仅仅支持以太坊,全都支持 BSC,有的甚至还支持 OKEx 等各种链。仅从 Anyswap Bridge 的数据看,TVL 也达到了 5 亿美元,也是相当可观。

Near Rainbow Bridge

根据验证跨链交易的机制分类,Near Rainbow Bridge 是一个轻客户端 & 中继。它由以太坊区块链上的 NEAR 轻客户端和 NEAR 区块链上的以太坊轻客户端提供支持,以太坊区块链上的 NEAR 轻客户端能够有效跟踪和验证 NEAR 智能合约中的以太坊区块链状态,而 NEAR 上的以太坊轻型客户端则可以在以太坊智能合约中有效跟踪和验证 NEAR 协议状态。为了在区块链之间转移资产,用户可以把自己的资产存储在一个被称为 locker 的智能合约中,然后由另一条区块链上对应的轻客户端验证其状态。一旦通过验证,用户便可以在另一条链上铸造等量的包装资产,从而保证原始资产价值与包装资产价值 1:1 锚定。

查看 Rainbow Bridge 的 合约地址‌,我们可以看到 TVL 目前为 1397 万美元,主要资产为 USDT (494.87 万美元)、WETH (472.12 万美元)、DAI (392.8 万美元)等。总体来说,体量上还是比其他的 layer1&layer2 要小很多,甚至 Harmony Bridges 都有 6766 万美元。

桥上资产一览

毫无疑问,Arbitrum 绝对是最近几天的流量之王,而 Polygon 依旧是 TVL 的王者。那么,在这些跨链桥中,到底是哪些资产在流转?

总的来说,WETH (ETH)贡献了约 26.37 亿美元的 TVL,占全部资产的 37.1%,是投资者用的最多的资产,毕竟从以太坊跨出去,也符合我们的预期。二三名分别为 USDC 和 WBTC,分别占 17% 和 13.8%。在前十的列表中,我们发现还出现了 FTT,这是一位一个排进前十的交易所平台币,Solana 生态功不可没。

资产桥上资产分布,来自 Dune Analytics by@eliasimos

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