MakerDAO — ETH历时最长的项目|茶馆速递

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海外投资人对MakerDAO的展望。


MAKERDAO

来源:beincrpto.com,decrpt.co,cointelegraph等

翻译:墨菲安


 

DAO代表去中心化自治组织,而Maker是最早的公司之一,由Rune Christensen于2014年创立。它是以太坊区块链上运行时间最长的项目。

 

在2018年的时候,硅谷风投巨头Andreessen Horowitz给MakerDAO投资了1500万美元,购买了6%的MKR。


现在,Maker是最顶级的DeFi协议,其总价值锁定在45亿美元左右,其中锁定了约270万的以太币。

 

Dai和其他稳定币的主要区别在于它是去中心化的。该协议使用这种稳定性使加密贷款成为可能,不会出现波动。

 

链茶馆汇总了海外投资机构以及资深投资人关于MakerDAO的展望,希望能给读者带来一定的参考价值。


DAI怎么工作的?


DeFi用户可以访问Maker的智能合约以打开Vault,并锁定抵押品,生成Dai作为对该抵押品的债务。

 

接下来,Dai稳定币的“贷款”可以在其他地方使用,比如其他DeFi协议或流动池,而且可以在偿还债务时收回ETH(或任何其他加密抵押品)。

 

该过程将创建抵押债务头寸(CDP),这就是在Maker系统中持有抵押物(以太币)的智能合约。


如果抵押品的价值(在这种情况下为ETH)低于某个阈值,则用户必须偿还智能合约,否则它将拍卖给最高出价的人。

  

Dai贷款产生了一种称为稳定费的东西,实际上是在偿Dai贷款时支付的持续应计利息。


这是维持美元瞄住汇率的一种方式,因为当CDP所有者铸造的Dai币多于市场需求时,价格就会跌至1美元以下。

 

通过治理投票增加稳定费,以推高借贷Dai的成本,并通过减少需求将稳定币恢复固定汇率。

 

2020年3月的时候,加密货币市场发生了严重崩盘,在此之前,仅通过Dai储蓄率(DSR)持有Dai就能获得丰厚的收益。


尽管现在加密市场复苏,但还没有恢复到崩溃前的水平。

 

与Maker进行交互的最简单方法是通过它的Oasis门户,用户可以打开和管理保险柜,查看保险柜历史记录,将Dai存入Dai储蓄率并获得整个Maker系统的最新统计信息。

 

MKR放在哪里?


MKR是DAO治理代币,用于对协议更改和升级、抵押金额、借入利率进行投票,并在极端情况下保护系统免受Black Swan事件的侵害。

 

如果系统中的抵押品不足以覆盖现有的Dai数量,那么就会铸造MKR并在公开市场上出售,以增加额外的抵押品,还可以保护系统。

  

多抵押Dai(MCD)


在2019年11月,推出了先前单一的抵押担保证券Dai(此后称为Sai),并具有选择权,可以提供多种不同的加密资产抵押品。

 

MCD为Maker协议引入了新功能,包括备受期待的Dai储蓄率(DSR),其他抵押资产类型和品牌重塑。用户可以使用Maker推出的Oasis分散交易平台,将Sai转成Dai。 

如今,有许多不同的代币可用于打开Maker Vault并生成Dai,其中包括需要被代币化或包装为ERC-20代币(wBTC)的比特币。抵押品还可以存入USDC,GUSD和TUSD稳定币,LRC,LINK,COMP,KNC和YFI等中。

 

2020年是动荡的一年

 

在2020年初,MakerDAO运转得如火如荼,但在3月中旬,加密货币市场和世界经济受新冠病毒影响暴跌,一切都崩溃了。

 

在一个被称为“黑色星期四”的事件中,绝大多数Maker保险库的大规模清算导致Dai的将近400万美元抵押不足,这是由于用作抵押的以太币价格暴跌所致。


在三月的一个星期中,以太坊价格下跌了58%,从250美元左右跌至刚好超过100美元,而Dai的损失与美元挂钩,升至1.08美元。

 

许多保险库所有者失去了所有抵押品,从而导致了对Maker Foundation的集体诉讼,并进行了行政调查以补偿受害者。该协议将Dai储蓄率降至零,鼓励持有人出售Dai并放弃瞄住汇率,还调整了稳定费来进行补偿。

 

继3月份发生大规模抛售之后,MKR的价格在一年中的大部分时间里徘徊在500美元左右,而DeFi的蓬勃发展使Yearn(YFI)和AAVE等代币大涨。

 

10月,当控制方试图借入MKR代币进行投票后,试图影响结果并通过提案时,一举动用贷款威胁了Maker的治理系统。

 

对于Maker来说,好消息是,年底的时候流动性逐渐恢复,在DeFi TVL排行榜上夺回了头把交椅。但是,除了将Dai存入第三方DeFi流动资金池外,仍然没有办法通过持有Dai来赚取利息。

 

MakerDAO进入2021年


MKR的价格从1月1日起那几天就开始飙升,看来2021年的情况要好得多。自年初以来,MKR飙升了136%,在1月15日星期五触及近1600美元的高位。

 

激增归因于稳定币需求的增加,特别是去中心化币(例如Dai)的需求增加。根据Coingecko的数据,目前流通的Dai数量达到了14亿美元,创下了新的记录。

  

自2020年初以来,Dai的市值激增了3200%。很难相信去年这个时候的流通量不到10万美元。

 

根据DeFi Pulse的调查,Maker仍然是DeFi的明显主导力量,总价值锁定在46亿美元,市场份额接近19%。


就以太坊而言,1月锁定了270万的峰值,约占资产总供应的2.4%。

 

MakerDAO是加密行业的拥护者之一,它通过提供真正的去中心化的稳定币和基于代币的治理系统,处于主导新兴的DeFi生态系统的首要位置。

 

如果中心化稳定币(例如市场主导的Tether)今年受到美国监管机构及其潜在的加密货币破坏性的“稳定法案”提案的审查,则这些属性可能更为关键。


链茶馆提醒:请记住,加密货币市场非常不稳定,因此在投资任何数字货币之前,请先自己做研究。


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