相比 Dune Analytics 和 Glassnode,Nansen 更偏向于微观与单一指向。

原文标题:《Nansen:无处遁型的巨鲸与 Smart Money》
撰文:0x26

从 2019 年到 2020 年以太坊地址从 8400 万增长至 1.31 亿,增长 56%,毫无疑问这是 DeFi 的功劳,而你有没有想过,将链上最活跃的近 40% 的以太坊地址汇总、分类并加上标签,意味着什么?

Nansen 将超 5000 万个以太坊链上地址和活动进行标记,并进行数据分析。相比 Dune Analytics 和 Glassnode,Nansen 更偏向于微观与单一指向,同时部分涉及宏观数据。值得一提的是,优于 DUNE 潜在的更新缓慢,据 Nansen 介绍其网站数据仅有 4 分钟的延迟。用户还可以自行增加对地址记录,增加标签,官方甚至计划推出追踪 Mempool (内存池)的数据。(律动注,与上述其他两款工具不同,Nansen 为全付费软件。)

解析链上数据分析「利器」Nansen :汇总 40% 以太坊活跃地址例如笔者将以太坊全零地址设置为私人标签「BlockBeats」

首页介绍

Nansen 直观的于首页列出了所有功能和介绍视频,当然,作为一个收费软件,首页最下方还有账户的到期日期。下文将对其中大部分功能做介绍,在每个功能介绍下方,会展示分析的内容或者结论,分析内容包括但不限于 SUSHI 代币的链上数据汇总、3 亿美金「巨鲸」 0x_b1 的交互合约数据、Jump Trading - Serum 和链上「聪明钱」等。

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代币数据分析神器 Token God Mode

本模块以 SUSHI 为例,详解近期 SUSHI 代币的链上数据变化。

代币总览模块,可以于此了解 SUSHI 的链上持有者分布情况,以及不同交易平台的持仓以及流入流出情况汇总。可以看出,中心化交易平台的 SUSHI 持有量一直在下降。

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7 日内链上最大转账量,用户可以从此处寻找到鲸鱼在 DeFi 深海中的行迹。近期最大的链上转账数据来自于 Alameda Research。

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链上钱包余额的变化。用户可以按照变化数量排序,同时也可以按照时间和余额分类。

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以下数据显示了,SUSHI 代币的时间与代币转账占比的数据汇总。这个数据显示出 79% 的代币仍在已经持有 SUSHI 代币 90 到 365 天的地址之中,SUSHI 早期持有者几乎没有出售代币的意愿(可能与流动性交易池与中心化交易平台有关)。持有 SUSHI 代币的以太坊地址也在不断增加。用户可以通过这个数据对整体的代币分配情况做以考量。(律动注,结合前文的转账数据,以及后文对 SushiSwap 的 LP 分析,是否可以深入了解 SUSHI 的持有者分布情况?)

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钱包追踪器 Wallet Profiler

3.14 亿美金巨鲸:0xB1AdceddB2941033a090dD166a462fe1c2029484 (Twitter:@0x_b1

以知名 DeFi 巨鲸 0x_b1 为例,数据显示其交易高峰为周一;北京时间 17:00 时间段在长达 5 个月时间内均无任何操作,22:00 时最为活跃,已经累计 1156 笔交易,根据作息时间简单推算,0x_b1 约在西四时区。0x_b1 的链上活动从 2020 年 8 月开始,在 11 月到达链上交易的高峰。

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结合 Zapper 等链上钱包分析工具,可以看到这个价值约 3.1 亿美元账户的全貌,不仅仅是其资产总值,还有一切交易行为和习惯。通过 Nansen 加钱包分析工具,使所有用户地址的活动变得更为立体。

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下图按照不同的 DeFi 协议分类,展示了 0x_b1 钱包的转入转出以太坊的数量。通过比较数量的差别,可以看出巨鲸在看好 / 使用 / 持有哪些平台和代币,例如,由 Uniswap 转入的以太坊最多,而转入 Compound 的以太坊最多,可以推测出该用户是一个 Compound 的放贷大户;净流入 Alpha 协议的以太坊数量达 8 万枚。

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以下为与 0x_b1 交互的合约数据,值得注意的是,合约交互次数排名列表中,DODO 位列第 4 名,除了全零地址外(全零地址可能意味着 0x_b1 在使用 CHI 等代币以抵扣高昂的 GAS 费),仅次于 Uniswap 和 SushiSwap。

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Wallet Proiler for Token 地址钱包详情

Jump Trading 与 SRM

Jump Trading 是自 1999 年开始运营的全球顶级做市和资产管理高频交易公司,该公司还以高度保密而闻名。该公司活跃于加密市场,为交易平台提供流动性,并在 2018 年为 Robinhood 的加密部门提供流动性。它的姊妹公司 Jump Capital 是加密市场上的活跃投资者,此前曾支持过 BitGo、Bitnomial、Bitso、 Curve 和 Serum 等公司。

下文以 Jump Trading 持有的 SRM 为例进行分析与展示。

Jump 从 2020 年 8 月底开始持有 SRM (即为项目上线初期),并在接下来的一段时间里,此地址持有的 SRM 余额以较为缓慢的速度不断下降。

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以下展示了该地址的 SRM 代币的流出流出汇总,4500 万 SRM 已经流出 1200 万枚,其中大量流向币安。

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截止发稿前,此地址仍在向币安进行小额存入的转账。

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稳定币链上数据全集 Stablecoin Master

链上活动的主力还是 100-10000 美元

这部分显示了各大中心化和去中心化交易所的稳定币总量(含具体分类)和近 7 日的变化。每日链上稳定币的转移量、次数和人数,以全面的展示市场的热度和活跃度。例如据数据显示,近期每日稳定币链上转账额超 100 亿美元。类似于代币分析模块,稳定币模块也有大额转账量和合约交互量等统计数据,此处不再赘述。

下图为自 17 年 12 月以来,按照链上稳定币转账金额进行分类与排序。从下到上金额依次升高。可以看出,尽管 DeFi 大爆发,稳定币的链上活动的主力仍为 100-10000 美元,随着 GAS 费的上升,低于 100 美元的链上稳定币转账逐渐被挤压的没有空间。

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代币相关性比较 Token Overlap

SUSHI 与 UNI

可以看出持有 SUSHI 代币 20% 的地址都持有 UNI,而仅有 4.11% 持有 UNI 的用户持有 SUSHI,持有 UNI 的地址数量远超 SHUSHI。相比之下,UNI 的长尾效应更显著,而 SuishiSwap 还有进一步发展和用户普及的空间。

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将两者代币持有地址重叠,按照横纵轴的方式表示出来,不同于大多数板块的 Label 地址不显示,此部分地址为用户可见。

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聪明钱 Smart Money

链上巨鲸汇总

这是 Nansen 最有新意的一个板块,Nansen 汇总了大量的 VC、量化团队、项目创始人、社区知名人士和高净值用户的地址,并将其归总为 Smart Money。类似于股票中的知名营业部——银河证券绍兴路,或者商品期货中的永安期货等战绩颇丰的游资,或许 Nansen 的 Smart Money 可以像上述的游资和期货公司一样,代表决定加密市场走向的先知先觉的用户。其中较为知名的有 Paradigm、a16z、Alameda、Polychain、Placeholder、Three Arrows、KR1、1kx 以及 Vitalik 等,还有很多持有大量资金的 DEX 重度用户,共计 916 个地址。

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Nansen 将这些地址中的稳定币与其他加密资产价值进行了对比,以此表达「聪明钱」对于市场预期的看法。例如,从 2020 年 12 月 10 日后,「聪明钱」手中的稳定币价值快速下降,这一方面很有可能是他们在市场购买加密资产,但也不排除一部分加密资产价格上升导致的稳定币价值相对下降。

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热门项目分析

SushiSwap 的 LP 分析

Nansen 也有类似的项目汇总功能。

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以 SushiSwap 为例,Nansen 将所有的重要 LP 进行了汇总,及其转账分析。此前 Nansen 团队也曾发布过一个关于 SushiSwap 的报告《SushiSwap 数据全解析:寿司酒馆中的巨鲸与小偷》,用户也可以参考这部分内容,以了解更多 SushiSwap 的「有趣」数据和来自 Nansen 团队的使用平台的专业方法。

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总结

毫无疑问,Nansen 是以太坊链上数据分析「利器」,不仅对于某一代币的分析,还有对钱包地址的整体分析和钱包中代币的单独分析,甚至通过稳定币数据和聪明钱的帮助,对整个市场有新鲜独到的见解。

尽管 Nansen 在 DeFi 领域扮演者重要的作用,笔者也从使用 Nansen 中获取到很多新知识,但需要指明的是,Nansen 作为一个收费产品,其定价可能超出了大多数用户的承受能力,收费最低的标准版价格为每月 149 美元。同时,大多数非机构与非重度用户可能对短期的代币数据追踪并不感兴趣。

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DeFi 市场已经有 310 亿美元市值,以太坊市值 1400 亿美元,但整个加密世界的资产规模已经超过亿万亿,还有大量的链上数据无法通过 Nansen 分析,这也是较大的局限性。另外,如果代币逐渐向中心化交易平台汇聚,也会使得 Nansen 的追踪功能变得黯然失色,毕竟链上资产转入交易所,就如同黑客将 DAI 或 ETH 打入 Tornado Cash 一样难以追踪。但随着 Aave 与 Synthetix 跻身总市值排名前二十,我们有理由相信,DeFi 的前景仍然无限广阔,而专注与链上分析的 Nansen 也将继续为深度用户提供专业与牢靠的数据支持。

就如同闪电贷一样,工具只是工具,面对区块链无尽的可能性,更重要的是,通过这个软件,用户能否得到想要的有价值的数据和结论。