作者:Andre Cronje
来源:Medium
编译:ETH.FM
本文主要聊聊我对 Cover Protocol 的理解,主要涉及三个相关方:
1 投保人
2 流动性提供者
3 预测市场用户
投保人需要为某个协议购买一个固定期限的保障,来保护自己在该协议中的资产。
于是他打开 app.coverprotocol.com
选择一个直接需要保障的协议,比如 yearn.finance
需要注意:
作为投保人,你只需要 CLAIM token,所以你可以忽略界面上的 NOCLAIM token(我们之后会提到它的用处)
每个 CLAIM token 目前的价格是 0.19 DAI,也就是说希望保护yearn中一个DAI的成本是 0.19 DAI。如果你需要保障 yearn 中 10000 USDC,那么你需要花 1900 DAI 购买 1900 CLAIM token (目前价格很贵,原因后面会提到)。
购买的具体方法是选择“BUY”,然后你会跳转到 Balancer 去中心交易所
如果你购买的协议发生安全问题,你需要发起一个理赔申请
通过菜单“Claims”,然后点击“+ FILE CLAIM”即可发起
如果理赔申请审核通过,你可以 1:1 通过 CLIAM token 兑换 DAI
流动性提供者可以在可控风险范围内赚取协议的手续费。
流动性提供者通过访问 app.coverprotocol.com 进入 Mint,选择相应的DeFi协议,选择过期时间,输入抵押金额。
比如下面图片中这些参数是 yearn.finance, 02/28/2021, 10,000 DAI.
然后点击 Approve – Mint
然后回到 Dashboard,里面会显示你拥有的 CLAIM 和 NOCLAIM tokens。
我们来看看 CLAIM & NOCLAIM tokens 的作用:
作为流动性提供者,你有如下选择:
预测市场用户通过对风险的预测和概率计算获利。
Cover的核心问题是:协议 x 是否会在日期 y 之前发生安全风险。
所以预测市场用户的选择有:
需要注意的是在到期前,协议的风险也可能发生变化,比如下个月的一次智能合约升级。于是你可以在这个月买入CLAIM,等待之后CLAIM需求上升后卖出。
以上没有讨论(我也不太想讨论的)是Shield Mining,目前流动性提供者可以通过提供流动性获得 COVER token(译者注:治理token)。
因为这个,导致矿工大量买入 CLAIM & NOCLAIM tokens 来挖矿,导致 CLAIM 和 NOCLAIM token 的市场认知价格被拉高。
只要 Shield Mining 还在进行,我不认为市场会呈现真实的投保价格。
Cover用户体验的后续迭代将极大的简化整个参与流程,我个人非常希望看到下面三个优化:
这三点每一点都值得将来单独写一篇文章了。