OKEx徐坤:将持续发掘优质DeFi项目,深耕去中心化公链OKExChain

OKEx区块链
企业专栏
热度: 11178
将持续发掘优质DeFi项目,深耕去中心化公链OKExChain

9月16日晚,OKEx首席战略官徐坤坐客密码极客,与 Coinversation Protocol的首席经济学家秋叶博士深度对话,以“DEFI对金融模式的重塑与颠覆”为主题进行了AMA直播。

徐坤表示,众多DeFi项目中将只会有少数优质项目能上线头部交易平台,获得市场公允定价,90%的项目都有可能草草收场。参与者理性评估项目基本面,及时锁定收益、确保本金安全非常重要。

挖矿

她还介绍到,交易是贯穿在所有场景中最基础、最重要的一环,OKExChain能让用户体验到最好的交易体验、最快的交易速度。据悉,OKExChain采用了cosmos的应用链+验证人模式,完全开源,节点完全对外开放,任何人都可以竞选成为OKExChain超级节点,是一条彻底的去中心化公链。


精彩对话节选

主持人:您是什么时候开始接触DeFi的,能介绍一下具体过程吗?

徐坤:我从去年就关注到DeFi,但是花时间去认真研究DeFi里的项目,是今年2、3月开始。

我们从链上数据关注到,2月份DeFi的锁仓量首次突破10亿,3月份又因为大的行情波动、和几次黑客攻击,DeFi吸引了很多关注。

从3月份开始,我们团队就在研究以太坊上的DeFi生态,把主要的项目都调研了一遍,我也在很多次分享中都表达了我对DeFi的观点。近期的流动性挖矿,我们团队也是在一线完整了解了挖矿的各种模式。实践出真知,亲自参与其中和站在岸边旁观,感受和认知是完全不同的。

随着DeFi应用的繁荣,链上数据的重要性更加凸显,包括对交易的查询、gas费的预估,以及从整体数据中可以发现一些信号。

 

主持人:目前有哪些挖矿类型?如何看待目前DEFI行业爆火的流动性挖矿、平台币挖矿等?发展前景如何?

徐坤:DeFi的流动性挖矿,主要有两类,第一类是单资产抵押挖矿,又可以分为稳定币(USDT)、主流币(ETH)、DeFi代币(比如SUSHI)、NFT(比如yinsure NFT);第二类是LP挖矿,又可以分为,主流币LP(如ETH/USDT)、新兴代币LP(比如SUSHI/ETH)。

参与流动性挖矿,还是要正确认知无常损失。单资产抵押型挖矿,USDT池子,U本位本金是无磨损的,如果抵押非USDT的资产进行挖矿(如TAI、TRX),也将会承担U本位本金的变动的风险。

作为AMM的LP进行挖矿,比如sushiswap,初始提供等值的ETH-USDT,当ETH下跌的时候,ETH数量变多,USDT数量变少,但总资产的U本位价值是下降的,交易带来的资产结构变化导致了U本位价值的变动,新项目代币出现单边行情的风险更高,无常损失也会更大。如果是以新兴代币LP来挖矿,单边行情带来无常损失的风险就更大。

通过代币激励,确实在一定时期、一定程度上解决了原始用户获取困难的问题,很多用户在高收益的吸引下,开始学习链上转账、抵押等操作,完成了DeFi入门,但快速的繁荣之后,项目方、用户以及整个生态,能否真正向前进化,非常值得深思。

对于项目而言,通证经济模型必须与真实业务相适应,才能实现正向反馈,如果早期过度透支,不利于长期发展,因此代币释放的机制设计需要做好平衡。

对于用户而言,参与DeFi挖矿与参与早期的私募、公募一样,最终只有少数优质项目,能上线头部交易平台,获得市场的公允定价,90%以上的项目都是草草收场.理性评估项目基本面,及时锁定收益、确保本金安全非常重要。

从DeFi整体生态而言,流动性挖矿使应用之间的嵌套更加复杂,底层资产的波动将会影响整个系统的稳健性,提升风险管理的意识与能力,是整个行业长期面临的重要课题。

挖矿 

主持人:您了解得到Defi在金融领域有哪些应用?这些应用相比传统金融模式有什么不同?扮演了什么作用?

徐坤:目前DeFi主要是三部分,第一类是资产协议,以稳定币和BTC锚定资产为主,第二类是DEX,主要包括订单簿模式,和AMM模式;第三类是借贷,这三部分构成了DeFi世界里最基础的设施。

稳定币的规模现在接近200亿美元,已经进入到稳定增长的阶段。锁定在以太坊上的BTC已经超过10万枚,价值10亿美金。

我还记得在今年5月份比特币减半完成后,DeFi中锁定的比特币从两千枚增长到三千枚,当时我在公众号文章中提示了这个信号。

早期DeFi生态中只有ETH,多抵押品对于DeFi的发展意义重大。无论传统金融市场还是DeFi,资产种类越丰富,才能够开展更多元化的业务,而市场规模与资产种类是往往是正相关,而且是超越线性的关系。

除此之外,还有各种资产聚合器,最近DeFi保险也增长很快,NXM的有效保额已经有2亿美元了。

未来,NFT和DeFi的结合,也有很大的想象空间,yearn近期推出的保险产品yinsure就已经将保单做成了NFT,这意味着,你在保险之后,可以转让、销售、抵押你的NFT保单,还可以晚些时候再买回,甚至购买“一篮子保单”。

 

主持人:虽然Defi目前比较火,但是相对整个大环境仍然比较小众,您觉得Defi最关键的创新在哪里?DEFI如何才能做到出圈?

徐坤:DeFi最吸引人之处,是开放、平等、包容的精神,任何创新性的想法都可以在DeFi这块试验田上自由生长.

DeFi想要真正出圈,第一,要提升产品可用性,目前无论从交易速度、产品交互体验上,都和中心化产品差距较大,而合约漏洞引发的安全事件也频频发生;第二,行业内要形成有效的奖惩机制、与价值发现机制,以减少重复作恶,以及劣币驱逐良币的情况。


主持人:大家都看到,好多Defi项目收益比较高,您觉得支持这么高收益率的原因是什么?

徐坤:一方面,DeFi挖矿以新项目代币为奖励,代币短期被炒高,致使短期收益率看起来非常可观;另一方面,DeFi项目之间的嵌套,也是存在杠杆效应。

我们看到目前具有一定规模的项目,收益率逐渐有收敛的趋势,而现在还宣传提供年化百分之几百、上千的挖矿项目,生命周期可能只有1-2天,大家一定要注意风险。


主持人:上周末OKchain更名为OKExChain,请问更名的原因是什么?能简单介绍一下OKExChain吗?

徐坤:我们做公链的初衷就是满足用户需求,而交易是贯穿在所有场景中最基础、最重要的一环,我们相信未来有去中心化交易需求的人会越来越多,所以要打造全球顶级的全业务DEX。

对于OKEx交易链来说,首先我们希望OKEx交易链能让用户体验到最好的交易体验,最快的速度,我们采用了cosmos的应用链+验证人模式,实现了这一点。同时OKExChain又是完全开源的,节点也完全对外开放,保证了OKExChain的去中心化程度。

OKEx交易链是基于Cosmos的一条应用链。针对这交易这个应用我们对链本身做了很多相关优化,而且OKEx交易链把交易这个功能独立了出来,所以公链的负荷没有那么大。

其次OKEx交易链采用BFT+DPOS的共识机制,性能方面天然就超越还在POW的以太坊,可以说基于Cosmos的OKEx交易链已经实现了ETH 2.0。

之前我们也公布了OKEx交易链的5大生态方向,包括发行数字资产、运行智能合约、跨链、自主搭建DEX、发布DeFi应用。

我们未来会支持EVM,兼容以太坊的所有智能合约,所有以太坊合约可以直接迁移到OKExChain部署运行。

不但支持流动性池和订单簿交易,未来还将支持预言机,进而支持杠杆、永续等各种衍生品的流动性池或者订单簿交易。还将推出跨链网关,支持各种主流资产迁移到OKExChain之上。

 

主持人:随着DeFi发展,中心化交易和去中心化交易所会呈现怎样的发展状态和趋势?

徐坤:第一,整个市场遵循二八定律,少数几家头部企业占据主要市场份额,二三线的平台在长尾市场竞争。但是大部分二三线腰部交易所可能生存都是问题,甚至风险和收益完全是不成正比。

第二,头部交易所构建更加丰富、完善的生态版图,成为关于加密资产产品服务的集成化、一站式服务平台,二三线交易所聚焦细分赛道。现在只要到OKEx开户,就能通过一站式服务满足用户需求。

第三,在一定周期内,中心化交易所依然是主要形式,但DEX会逐渐发展,二者是相辅相成的,DEX里面,订单簿模式和AMM各有千秋,很长一段时间里也会并存。

挖矿 

主持人:DeFi将如何影响普通人的生活?我们应该如何抓住Defi发展的机遇?

徐坤:DeFi的理念是开放、平等,通过一系列的DeFi协议,将会推动金融向无差别、无边界化发展,但是目前DeFi依然还是处于很早期的阶段,还是小众创新的市场,还没有真正走向大众。

每个用户要根据自己的特点,来选择合适的投资机会。尽管DeFi对用户没有主观上的差别对待和限制,但是实际操作来看,目前并不是所有人都能够真正的玩转DeFi。

第一点,是否能够自主保管私钥、完成链上交互的动作。

第二点,资金体量是否达到一定的量级,我们举个例子,以太坊上面做一次转账gas费至少要几美金,更复杂的智能合约调用,gas费可能要十几美金甚至几十美金,如果你的本金只有几百美金的话,单gas费成本占比就很高了,所以对小资金量的用户就不合适。

第三点,对项目是否具备尽调能力,能够识别潜在风险。

那么只有完全具备以上三点的用户,才适合自己直接参与DeFi。

那么不具备这些条件的用户呢,其实可以到我们的Earn产品中来参与DeFi协议,不需要自己去通过钱包与智能合约做一系列复杂的交互动作,可以享受高年化与免gas费的双重福利,并且资金安全有保障,降低了进入DeFi的操作门槛、资金门槛,对用户而言是非常友好的,目前已经支持Compound、curve、YFII,还在对接更多优质的协议。

 

 

声明:本文为入驻“火星号”作者作品,不代表火星财经官方立场。
转载请联系网页底部:内容合作栏目,邮件进行授权。授权后转载时请注明出处、作者和本文链接。 未经许可擅自转载本站文章,将追究相关法律责任,侵权必究。
提示:投资有风险,入市须谨慎,本资讯不作为投资理财建议。
免责声明:作为区块链信息平台,本站所提供的资讯信息不代表任何投资暗示,本站所发布文章仅代表个人观点,与火星财经官方立场无关。鉴于中国尚未出台数字资产相关政策及法规,请中国大陆用户谨慎进行数字货币投资。
语音技术由科大讯飞提供

评论0