国际金价中长期看涨,“区块链+黄金”的价值你知道多少

区块链瞭望·热度: 8392
与黄金市场发展热度相呼应的是,今年十月,我国国家领导人正式宣布重点发展区块链技术,这让“区块链+黄金”的项目一时间备受关注。

这段时间,英国“脱欧”闹剧迟迟不能结束、美国多项经济数据不如预期......有关全球新一轮经济衰退的风险论一时间甚嚣尘上,在大规模的金融避险需求下,黄金市场中长期看涨人气大振。

从今年下半年以来,黄金市场的活跃度就很高,价格曾一举突破1550美元大关,涨幅超过25%,创下六年来新高。截止目前,伦敦金横盘震荡于1500关口,消息人士认为,这次“挤水分”的调整或将为大家创造难得的入场机会,以迎来未来更为强势的新一轮上涨。

与黄金市场发展热度相呼应的是,今年十月,我国国家领导人正式宣布重点发展区块链技术,这让“区块链+黄金”的项目一时间备受关注,在2019年双双大热的区块链技术和黄金市场,一番碰撞之后将产生怎样的火花?这对于用户的投资避险又有哪些实用性的功能价值呢?

经济疲软,黄金市场价值几何

一般而言,黄金作为一种经典的避险资产,受全球时局影响,也就是说全球局势动荡,避险需求增加,则黄金上涨。另一方面,美元作为国际黄金市场上的标价货币,与黄金价格相对应,即美元下跌,金价上涨,反之则金价下跌。

目前,在全球经济疲软、美国多项经济数据不如预期、全球范围货币宽松政策愈演愈烈、地缘政治危机不断爆发的情形下,市场波动和投资者的担忧情绪正在持续加剧,未来投资的大趋势将是保值,而不是快速升值,因而黄金的资产避险功能必将得到更大范围的关注。

 

(国际金价走势图,截止目前,价格在1500美元/盎司左右)

市场方面,国际人士认为,即便不考虑其他,一旦美联储受经济下行压力影响启动降息,金价未来两个月将有望迎来突破,甚至在2020年初迈向1800美元大关,而从目前的种种情况来看,这种降息趋势短期内恐无法改变。

据世界黄金协会报告显示,今年上半年,全球黄金需求同比增长8%,数额达到2181.7吨,这一数据为近三年同期新高。同时,据中国人民银行最新官方数据显示,我国在2019年增加了106吨的黄金储备,使总黄金总储备量增至1948吨,成为世界第六大黄金持有国。

我们看到,除了政治不确定性和降息预期等因素外,全球央行强劲的黄金买入也对黄金价格上涨产生了一定的支撑作用。

黄金一直是全球公认的硬核资产,其具备货币、商品、投资的多重属性,拥有总量稀少、存储价值高、全球通行等特点。而在经济下行的大背景下,于个人而言,在投资组合中加入黄金已经成“标配”,因为黄金价格走势往往与股票和债券等其他资产不相关,一旦出现“危机”,黄金能对个人资产起到一定的避险保护作用;在跨国贸易结算中,黄金则是一种更为稳健的支付手段,能规避各个国家越来越多变且宽松化的货币政策,有效避免企业资产缩水;对于各国央行来说,积极“囤金”,一方面能降低国际经济和政治风险,另一方面则能适当对抗美元的霸主地位,起到一定的国家战略抵御作用。

 

目前而言,大家在国内市场进行黄金的投资和购买一般有两条途径,一是在交易所或相关平台购买黄金理财产品,二是前往银行兑换实物金条。

投资过黄金的朋友都知道,交易所交易基金(ETF)等理财产品只属于一种虚拟类的衍生品或证券,投资者对锚定的相关黄金并没有合法的所有权;而个人如果想要获得高质量的实物黄金,则需要带上身份证和银行卡前往银行进行登记购买,整个过程中,所购黄金不仅较之国际市场有较高的溢价,如果需要进行存储还需要另外缴纳高额的存储费用,一番折腾下来,成本很高,且极为不便。

在整个市场中,面对多层面的需求,用户其实很难高效的获得投资级的实物黄金。与此同时,实物黄金天然的存在着难分割、难携带、交易成本高等问题,这也是黄金流通价值和流通规模发展受限的根本原因。

那么,区块链真的能为我们解决这些问题吗?未来一段时间的黄金买卖市场又会是怎样的呢?

区块链+黄金,到底能为我们带来什么

目前行业市场上,“区块链+黄金”的项目其实不在少数,如DGX、GGC、Ekon Gold、

TMTG等,包括纽约知名信托公司Paxos Trust Company也在今年9月发行了的锚定黄金的代币PAXG(PAX Gold)。

随着我国将区块链技术提升到国家战略层面,这一技术和产业应用市场必将快速迎来一波发展高峰期。然而“区块链+黄金”其实不是一个新概念,早就有之,技术侧也相对成熟,它是指利用区块链技术,将实物黄金资产的所有权和交易信息记录在分布式的网络账本中。简而言,即是用区块链技术打造出实物黄金的数字化版本,其价值意义在于,一方面,这从根本上解决了实物黄金分割难、携带难等根本挑战,有效的将黄金的物理价值和数字资产的流动性结合在了一起,用户可以通过“电子钱包”便捷的携带和交易持有的黄金资产,就像我们在支付宝里对现金进行转账一样灵活简单;另一方面,这让任何个人和机构都可以按照一定单位,小额度、低成本的购买黄金,参与投资赚取利差,同时因为交易方式的变化,黄金流通成本将得到大幅度降低,这对于重塑黄金产业市场,激发黄金流通价值有着革命性的意义。

 

不过因为行业监管上的不足,“区块链+黄金”项目的发展规范远远不如预期,目前只是在小范围内流通,很难成较大的规模,甚至多数黄金稳定币项目已经因为运营不佳而濒临倒闭。相比之下,这次由Paxos信托公司上线的PAXG,获得了权威机构纽约州金融服务管理局(NYDFS)的批准,有望为产业带来新的活力。据市场方面的声音,PAXG上线后关注度很高,目前已有imToken、Bitpie、Cobo、CloudWallet等多个主流数字钱包上线了这一代币,支持用户在钱包内进行代币的存储和交易。

不过新兴的“区块链+黄金”产品想要获得预期的市场接受度,还取决于其能否有效解决大家对它的一系列潜在忧虑。比如安全问题,相比一款新型产品好不好用、能不切实解决大家的实际需求,安全绝对是一个绕不过的大前提。

我们来看下PAXG在安全方面的表现到底怎样。

据了解,Paxos 是首家从纽约州金融服务管理局(NYDFS)获得特许批准的可托管加密货币及法币的信托公司,旗下拥有老牌交易所itBit,且在创建资产支持型代币方面已经有了成功的先例——发行了全球知名的合规美元稳定币PAX。整体看上去,其履历不错,底子也很牢靠。

这里有突破性的是,PAXG直接受到纽约州金融服务管理局(NYDFS)的批准及监督,其也成为目前全球首个受监管的合规数字黄金产品,这是在流通的DGX、GGC、Ekon Gold、GoldMint等锚定黄金的代币均不具备的,监管上的缺失、合规性的不足,也是造成此类产品难以形成规模化发展的主要制约因素。

一般而言,非合规类产品的安全问题,主要靠项目方的主观自制力来保证,而在赤裸裸的金钱诱惑面前,这种自制力时常是脆弱且容易崩塌的,比如今年6月份黄金稳定币GGT的跑路事件,项目方强行兑换用户资产,随后集体失联,致使代币资产一夜间全部蒸发,投资者彻底崩溃,投诉无门。

 

在数字货币领域,资产支持型代币的超发问题时常困扰着大家,即市面流行的代币数量大于发行方在银行类机构存贮的黄金数量,这种违规行为会扰乱市场秩序,危及用户的资产安全。目前一种常见的做法是,项目方会选择与第三方审计机构、监管机构合作,对黄金质量、资金储备做审计和监管,如Ekon Gold每90天,由独立审计公司PluriAudit SA进行审计。在这方面,Paxos 是与领先的第三方审计公司Withum合作,每个月定期进行抵押审计并对外发布专门的审计报告,审计时间更短,频率更高。

此外,监管不到位的一个巨大隐患是,许多数字化黄金锚定的是来源不明的黄金,甚至不一定是以实物黄金为背后资产的,这是非常不安全的。PAXG锚定全球顶级的伦敦标准交割金条,而用户获得了PAXG则拥有了代币对应黄金的合法拥有权。黄金对存贮环境的要求非常高,如对温度、湿度等,GGC和PAXG均将对应黄金存放在国际知名的Brink’s London专业金库中,这是世界上最专业、最安全的金库之一。高专业度的存金环境意味着,不管发生什么情况,哪怕是局部战乱、自然灾害等,用户的黄金资产都能享受到最高级别的安全保障。这里值得一说的是,PAXG在整个存金过程中不会收取任何存储费用。

金条跟纸币是不一样的,可以说每根金条的纯度、质量都有着一定的差异,既然PAXG持币用户拥有对应黄金的所有权,那么用户自然可以在Paxos网站查询对应黄金的序列号、纯度和重量等相关信息。

据相关数据报道,DGX上线至今,总铸币量为122800克,而据PAXG公布的9月份审计报告显示,PAXG上线不到一个月,黄金储备数量为2808.473金衡盎司,约87353克,增长速度较快,可以说,安全、合规是很多新用户选择PAXG的一个重要原因。目前,Paxos已经铸了十根金条的PAXG,已逐步跻身于市值最大的黄金代币产品。

聊完安全,我们来看看PAXG在实际使用中到底怎样?它能解决大家的哪些切实需求?

我们先来看下品质方面,数字黄金产品背后都锚定着实物黄金,如Ekon Gold锚定999黄金,PAXG锚定伦敦标准交割金条,伦敦金是全球质量最高的黄金之一,黄金纯度最低99.5%。 持币用户不仅拥有其背后锚定的实物黄金,而且还能享受数字资产的速度和流动性。

 

PAXG的一个优势是,让大家可以便捷的获取到投资级的实物黄金,以最小的投资额(0.01个PAXG,约为15美元)轻松进入黄金市场,拥有部分金条。另外,得益于PAXG的线上结算和流通功能,其能作为一种全球通用的结算方式,在全球贸易体系中扮演着至关重要的角色,成为降低国际贸易摩擦的有力缓冲剂。

除了作为支付媒介外,黄金的另外两个功能是避险投资和价值储藏。一般而言,在传统银行购买黄金都会出现高额溢价,而PAXG跟踪伦敦实时金价,实现“0溢价”,这对于投资黄金赚取利差的用户而言无疑是很有吸引力的。而在黄金交易的费用方面,我们知道,一般通过银行交易黄金,需要支付高达7.77%的往返手续费,PAXG基于区块链的另一个显著优势是,有效的将手续费降到了0.40%,对用户来说,“中间商少赚差价”,无疑更有助于自身投资盈利的扩大。

不过如果用户想要换取实物金条,那么线下银行可能是大家更为习惯的一种方式,对于兑换黄金这种贵重物品,哪怕是会产生溢价,双方面对面、钱货两清的方式似乎也要更为稳妥一些。而想将PAXG兑换成实物金条,一种方式是用户前往指定地点兑换,而国际用户则需要使用物流邮寄进行兑换,不过短期内,大家对贵重黄金国际物流存在的不便可能还有些许担心,需要一定的时间来适应。另外,PAXG作为一个新产品,相比传统银行以及DGX、GGC等在流通的数字黄金产品,其市场推广度、用户接受度还有待提升和积累。

技术创新重塑应用价值,在国家战略的大力支撑下,“区块链+黄金”有望快速迎来一个发展上升期,迅速革新传统黄金市场,更快、更好、更方便的满足着形形色色的资产避险和金融投资需求。古老黄金的价值稳定性在数千年的起伏考验中绵延至今,“区块链+黄金”的未来市场走势和投资体验又将如何?它能一定程度重塑“金本位”的全球货币体系吗?这还需要市场和时间的进一步检验。

声明:本文为入驻“火星号”作者作品,不代表火星财经官方立场。
转载请联系网页底部:内容合作栏目,邮件进行授权。授权后转载时请注明出处、作者和本文链接。 未经许可擅自转载本站文章,将追究相关法律责任,侵权必究。
提示:投资有风险,入市须谨慎,本资讯不作为投资理财建议。
免责声明:作为区块链信息平台,本站所提供的资讯信息不代表任何投资暗示,本站所发布文章仅代表个人观点,与火星财经官方立场无关。鉴于中国尚未出台数字资产相关政策及法规,请中国大陆用户谨慎进行数字货币投资。
语音技术由科大讯飞提供
最近更新
本文来源:区块链瞭望
原文标题:
24H热门新闻
暂无内容

评论0