区块链的中国梦之四: RegTech编织全面安全梦

蔡维德·热度: 11295
除了价值网以外,另一个新的链网也将出现,这就是监管网络,大数据平台会出现在监管网络上,这将带动一股新的监管科技潮流。
pow'er北京峰会

作者:蔡维德  姜晓芳  姜嘉莹

什么是中国梦?那就是“实现中华民族伟大复兴,是近代以来中国人民最伟大的梦想,我们称之为‘中国梦’,基本内涵是实现国家富强、民族振兴、人民幸福。”



引子

我们的中国梦系列文章旨在推动区块链中国梦,最先谈到的主要是技术,那是第一个梦;第二个梦是针对人们的日常生活,如食品、医疗、交通等等;第三个梦则关乎法律,包括法学教育、法律制度和法律实践。这些梦对所有实行这些措施的国家都将产生深远影响,而不仅限于中国。

本文与前述梦都有所不同,将讨论一个通常被回避的领域,即监管。监管通常被看作一个费力不讨好的工作,属于政府支出的范畴,被监管者常常认为监管是加诸于他们的重担,增加了创新的难度。但我们认为,在这个领域应采取积极态度,拥抱监管而非逃避监管,以正面的态度看待监管和监管技术。因为市场并不总是最优的,常常存在失灵的情况,更何况还有很多窥觑他人钱财的故意作恶者,适时恰当的监管介入有益于保护消费者,维护市场的稳定性。事实上,充分了解和接受这一点,将是实现中国梦重要的推动力。


一、监管科技兴起

在第一个中国梦中,我们提到,除了价值网以外,另一个新的链网也将出现,这就是监管网络,大数据平台会出现在监管网络上,这将带动一股新的监管科技(Regulatory Technology,简称RegTech)潮流。

RegTech受到重视是在2008年经济危机之后,当时许多人认为,如果监管到位,全球经济危机就不会发生。可是到了2015年,却出现了一个新现象,银行收入在持续下降。以前,只有当银行被打劫或发生经济危机时,银行收入才会下降,但这次并没有发生这些,银行收入却仍然减少,而且还一直持续到今天。这次的问题实际上是科技特别是金融科技造成的。人们发现,科技比炮弹还要有威力,厚厚的银行保护壁垒没有被炮弹打破,反而被科技攻破。科技比炮弹更为厉害,这已成为共识。在此情形下,RegTech应运而生。

科技攻破了银行的壁垒,人们发现监管不能再用以前的行政流程,只有科技才能胜任。因此RegTech成为主流,即采用科技,而不仅靠行政和立法来进行监管。

2015年,英国金融行为监管局(FCA)发现,许多公司花费大量成本来设计用以逃避监管的系统。例如比特币曾在英国流行并用以逃避监管,而英国监管单位都不知该如何应对。笔者在2016年9月拜访英国央行时,英国央行甚至表示,随着新科技如移动支付的出现,英国大部分经济活动已不在其监管范围内!这对英国来说问题非常严重,必须尽快予以解决。其时英国央行表明发展数字法币(CBDC)势在必行,并对此提供了许多理由,但一个真正重要的原因就是要把监管权拿回来。英国认为央行数字法币出来后,英国老百姓在支付活动中会大量使用数字法币,这样监管权便回到英国央行。

为解决这些问题,英国FCA在2015年提出监管沙盒、产业沙盒和保护伞沙盒三种方案。其中监管沙盒属于行政流程的解决方案,产业沙盒属于科技解决方案。FCA提出这些后,监管沙盒被20多个国家或地区使用,但只有中国做出产业沙盒。之后,英国FCA又提出一些新监管概念和思想,包括许多基于科技的监管方案。

2016年,英国首席科学顾问报告中【1】提到RegTech要兴起。RegTech是指用新技术促进监管要求落地,一方面是监管者使用技术来实施监管,称为监控科技(Supervisory Technology,SupTech); 另一方面是被监管者使用技术来满足监管要求,称为合规科技(Compliance Technology,ComTech)。可以认为RegTech=SupTech(监管端)+ ComTech(被监管端)。【13】SupTech是在金融领域实现更有效率的风险监管和合规要求,主要有两方面应用,一是数据收集,主要用于监管报告、数据管理,比如通过银行的IT 系统直接调出数据,自动化数据认证和合并,二是数据分析,主要用于市场监管,分析被监管方是否有违规行为;ComTech是用来电子化自动报告交易和相关数据。SupTech和ComTech都可在产业沙盒上做实验:

· 监管方放进嵌入监管需求的智能合约,给所有相关系统使用;

· 被监管方开发自己的智能合约来满足监管方的需求。

RegTech有四个层次。一是工具层次,RegTech本身是一种为监管和被监管双方提供服务的工具。二是企业层次,RegTech是一种第三方企业,如会计师事务所、律所一样,旨在帮助企业合规,帮助监管者实施监管。三是市场层次,RegTech是一个市场。目前中国RegTech的市场有很大空间。四是生态层次,RegTech也是一个生态。发展RegTech是必然的,会形成一个大的生态圈。

RegTech的出现有多方面原因。

一是从被监管者的角度。合规成本增长。金融机构若要满足监管的要求,每年要花费大量成本,包括第三方成本或内部资金投入;若不能满足监管要求,还要有能力支付罚款。尤其是2008年金融危机以后,监管部门对金融机构的数据和披露要求大幅提高,不仅量大而且要求准确及时,造成这方面支出负担越来越重。

二是从监管者的角度。监管负担加重(下图可以清楚看出, 监管负担每年增加),例如最近提出的Open Banking和GDPR带给金融机构许多新工作量, 但是资源却没有相对应的增加。监管者要获取被监管者的信息,实施监管,需投入较高成本。对获取信息的内容和获取的效率都有要求,需要监管者努力加强监控能力和效力,这么一来,监管负担越来愈重,如果不使用科技,根本解决不了未来监管的需求,靠传统行政流程来完成,事倍功半。减少监管费用是RegTech的一个最重要的推动力。



监管工作每年增加


三是从技术发展的角度。传统技术无法跟上现代监管要求,数据科学和技术的发展,为提高监管能力提供了可能性。下图显示国外监管科技2020年的费用是2018年的2.87倍。这一增长率非常惊人,平均一年增长70%。如果10年内都保持这种增长率,2028年监管费用将会是2018年的200倍。



监管科技收入高速成长 


2016年英国首席科学顾问发布报告时,RegTech刚被提出来,可以说是RegTech 1.0,而到了2018年,RegTech成为热点,并进入RegTech2.0时代,RegTech 2.0和RegTech 1.0最主要的差别在于监管结果是否具有可重复性、可扩展性和可审计性。

RegTech 2.0时代最明显的一个标志是使用区块链。如将区块链应用到金融市场报告(Reporting)和记录(Recordkeeping)的领域,因为区块链可以标准化信息收集和监管要求,并进行合规匹配,使监管者可以及时履行程序化的监管职能。这样,未来金融领域的监管报告和记录将大为不同,数据的开放性和市场参与者的融合性会使未来监管更加透明,也要求各方更高效的合作,这不仅对金融科技公司等被监管方有利,也对监管者及其所监管的金融市场有利。2018年5月,Medici发布报告【12】,提出从RegTech到更好的金融科技,给大众带来更好的生活,让公司能够赚钱。监管不再只是政府的支出,也可是政府和民间的投资项目,在国外,一个新生的RegTech产业正形成并在高速成长中,每年替国家省下大笔监管费用,避免违规事件发生。



2018年Medici报告封面


下面让我们先来看一下国外相关监管机构的RegTech进展。


二、国外RegTech进展

1.英国金融行为监管局(FCA)的RegTech进展

英国近年来成为数字经济的领头国家,经常在思想上全球领先。英国于2015年提出了监管沙盒的概念,其中一个重大创新在于提供了让各相关方对话的平台,如监管方、被监管方、客户一起面对面对话。监管不再只是被监管方听监管方的话,而是双方对话,鼓励创新,不是压抑创新。这种沟通方式后来也被美国采用来了解各方立场。

2018年2月,英国又一次在RegTech上领先,提出一种新监管报告系统,FCA发布了《关于利用技术实现更加智能的监管报送的意见征询报告》(Call For Input: Using Technology to Achieve Smarter Regulatory Reporting),提出创建机器可执行的监管报送方案,使用最新科技例如本体、大数据、AI等,POC证实了可将FCA和PRA手册中的一系列规则转为机器可读的语言,从而自动解决监管报送问题。对规则进行实时更改,所报告的数据也能相应自动变更。英国这次提出的RegTech方法技术含量很高。所以说,因为云计算、大数据、AI等新技术的出现,现在的RegTech大为不同。



 英国监管单位FCA


2.美国商品期货交易委员会(CFTC)监管远景

美国RegTech也在不断发展,美国监管者的核心原则是“鼓励创新,保护消费者”。因此监管者的态度是积极拥抱科技,与被监管者形成良性合作,从被监管者处了解他们期待如何被监管。

以美国商品期货委员会(CFTC)为例,CFTC在2018年4月份公布了一份关于掉期交易(Swap Transaction)监管改革的报告,报告中提出未来的一个发展方向,即通过科技来改善掉期交易数据的收集整理和报告,使报告系统更加可信,更自动化和低成本化。为达到这一目标,CFTC计划采用分布式账本技术,即区块链。通过区块链,使得CFTC和其他监管者在掉期(Swap)交易被执行时,能够自动实时得到报告方的Swap数据。这一功能可以提高监管获得数据的速度,并保证数据的可靠性,还降低成本。未来,CFTC将从外部监管演化成内部监管,CFTC本身也在链上,会实时得到每个Swap交易的更新,使实时监管Swap交易市场变得可行,并实现了保护消费者和风险控制的监管职能。



LabCFTC 的Daniel Gorfine

报告的另一个亮点是提出了LabCFTC方案,这项金融科技项目通过提供平台,让金融科技创新人员更容易接触到监管方(CFTC),也使得监管方更了解新兴科技的发展,让市场参与者、科技公司可直接和监管方讨论。LabCFTC未来发展方向是成为一个信息源,为CFTC提供金融科技的创新进展,特别是会对监管政策发展产生影响的信息。这也是CFTC版本的沙盒,建立起安全的测试环境,使得多方基于所有信息开展测试。

3.Overstock的股票监管梦想

在以前的文章中【15】我们提过著名投资家索罗斯在2017年年底时,把Facebook的股票全部卖掉,买了Overstock股票。Overstock公司在2014年接受比特币作为支付,2015年被美国证监会批准用区块链来发行债券和股票。那我们就想,为什么索罗斯要投资这样一家用区块链发行股票的公司呢? 

因为华尔街金融系统的不透明导致出现诸多漏洞,由于缺乏有效的监管方法,这些漏洞常常被金融机构用以牟取暴利。其中一个漏洞就是“卖空”投机行为。而在“裸”卖空(Naked Shorts,无担保卖空)交易中,卖家不能及时借到证券并在标准的三个交易日结算期间向买家交货的话,将导致该证券“未交付”。

Overstock的股票,因为在美国股票交易所被“裸”卖空,导致股价长期低迷,造成公司运营困难。Overstock公司和华尔街证券公司打官司多年,却因为技术问题官司一直无法解决。OverStock的首席执行官帕特里克•拜恩(PaTrick Byrne)对华尔街的黑暗面深恶痛绝,他想成立一个“新华尔街”。拜恩与裸卖空“战斗”的一个关键“武器”就是区块链,用区块链来追踪股票市场,一秒之内对每张股票都可知道在谁手中,“裸”卖空也就不可能发生,如果有人违法“裸”卖空,智能合约可以在几秒内把所有卖空股票自动买回来。这样区块链变成了一个监管利器,除了Overstock公司,全世界还有很多其他公司也在开展类似的探索,国外多家股票交易经营公司,例如交易所和注册公司都在观察这方面的进展。一旦成功,将会给市场带来巨大改变。



Overstock对华尔街革命

Overstock的股票监管是非常好的监管自动执行的例子,股票在区块链上交易,违法违规行为通过智能合约予以修正,大大减少了监管的成本和难度,而且让Overstock这种公司经营受打官司影响的情况不再发生。所以说,区块链和法规自动执行,监管自动执行都是监管利器,也是社会正义的维护者。这事实上就是法律以代码形式出现的一个案例,也是第三个区块链中国梦提到的观点,法律法规用代码形式呈现,条件满足时,通过智能合约,相关法规就会自动执行。

三、区块链的监管中国梦

现有的监管机制让监管和被监管双方都倍感无奈,可谓“双输”。一方面,被监管方觉得无奈,因为监管方权力过大,被监管方只能听从。并且监管成本高昂,且手续繁杂。被监管方的创新常被监管方以影响金融稳定为由拒绝或者压制,导致创新困难。而且被拒绝时,监管方说了算,不需要任何理由,被拒绝者没有申述机会,因此缺乏创新动力。另一方面,监管方也很无奈,因为监管方对被监管方的信息和技术缺乏了解,导致监管无效。有时监管方对被监管方的创新感到无所适从,不知从何监管。

可以说,金融科技和RegTech是矛与盾的关系,金融科技是矛,RegTech就是盾,两者相互促进,共同成长。像区块链这样的金融科技是颠覆型的,RegTech也必须是革命性的,需要一个全新的监管框架。

1.新区块链技术推动新的RegTech

与现在相比,未来区块链技术大为不同,根据新的技术发展趋势,我们就RegTech发展提出以下三个创新点:

一是监管网络。从单链转向多链,形成跨国和地区的链网,也即区块链互联网。从一链通天下转向链满天下,每个领域都有自己的链。在监管领域,我们提出监管网络,和链网并行。这在文章一开始就已提及,它的关键在于数据来源,采用判断机的模式。

无论自动化与否,以前的监管都是中心化的,包括上述英国自动化监管报送系统。而现在则是多中心化的监管,链满天下时,多中心化不是靠中心背书,而是由多个系统,多种方式交叉判断,所谓多个链、多方面的判断机,例如,对用户做身份验证时,不仅需要其身份证,还需要指纹、所发表的言论文字等等,通过交叉验证后才能使用。进行资金交易或法律交互(法律不是经济往来,但是违法可能招致牢狱之灾)时,每条链都要负责证据来源,对收集的每条信息都要多方验证,每条链的公信力也都要予以验证,如是否采用拜占庭算法,链究竟是真链,还是弱链或是伪链【9】。两条链之间做交易时,当交易额很大,如上万美元时,要进行多一层的身份验证,由多方的链来证明其是真实的。例如,一个真链和一个伪链做交易时,真链上的财产是真实的,而伪链上的是虚假的,假设伪链被黑客攻击了,伪链与真链做完交易后,黑客会取走真链上的真实财产,而将损失留给真链,这是非常危险的。因此我们需要智能的区块链互联网,链与链之间互相交易、互相通讯、互相监督,这样分布式治理将会出现,包括链上仲裁、链上身份认证,不止是链,还有链上特殊单位出现,为保证监管,将出现完全不同形式的链上社会,会有数字帝国、数字集团、数字共和国出现。这在数字社会梦【11】中已有详细阐述,在此不加赘述。

二是大数据版区块链。从小数据转向大数据,这是重要的监管思路转变,从用户导向转为数据导向。要使监管者实现数据触达,包括重设数据上报标准,加强各国监管者间的协调、金融企业合作与数据共享,建设新时代的金融基础设施。

英国FCA在2018年提出新监管报告系统,但是并没有相关技术来支撑该监管框架,如没有大数据版区块链,监管系统没法处理大量监管数据,而且数据会越来越多。我们已提出几个关键区块链技术(并申请专利)来支持这框架,包括ABC-TBC双链式架构和大数据版区块链。大数据版区块链可随时提取所需信息,通过区块链技术和哈希值共享相关信息后,同时数据持有方又保留原来数据,数据共享和数据保护并重,同时很容易得知数据来源,将该信息存在很多地方,可随时随地取出,而不需跨链去提取所需信息;通过本体技术把市场个体交易用同一格式统一处理,快速放入区块链并进行大数据分析。通过各链的整合,我们将有并行的监管链:AI+分布式大数据的监管网络;有管理的链:改变中国管理的链;有大型链网支持管理链和监管链。

三是产业沙盒。采用产业沙盒来测试组装链、云上链。区块链不能只要测试,还要(在线)监测,不同区块链应用(清结算、支付、保险、交易)需要不同的监管技术,从组装的区块链应用迈向组装的监管技术。基于此我们提出产业沙盒。产业沙盒是行业内许多公司聚在一起形成的一种虚拟测试环境。产业可以决定对于一种新技术,可以用某些测试来检验这种新技术。让许多公司在产业内都能够在同一环境下做测试。由于使用的测试环境相同,参与测试公司可以得出比较客观的结果。产业沙盒可为科技金融、客户、创业孵化、教育科研、基金投资提供服务。

2.新监管框架

基于上述三点创新,我们提出一种新的监管框架:监管网络收集数据,大数据版的区块链架构在监管网络之上分析信息,最后都集中在产业沙盒上,沙盒适用于各种场景,让监管方、被监管方和研究人员可以在其上做大量实验后再进行部署。再加上智能合约支持的可执行的监管,这样可在智能合约自动执行的监管平台上开展监管,去除人为偏袒和信息不对称性。在这种新监管环境下,暗箱操作和猫腻就很难发生。

此外,我们看到,区块链可以带来一种新概念:互相监管、互相验证。监管者也需要被监管,因为监管给人的印象是处罚型的或者是高权力的,可是在区块链的世界里,虽然监管方权力较大,但也不能滥用权力欺压被监管方,区块链对被监管方可以提供保护。并且有多个监管单位,它们互相监管,监管者和被监管对象一样,都没有权力更改数据,这是一种全新的扁平的网络,被监管方和监管方一样,可以看到自己的数据,知晓被处罚或被拒绝的原因,虽然监管者仍有比较高的权力。

3.中国的全面监管网

这是一个可覆盖全国的大型监管网络,比印度的India Stack还要强大。可以保护个人、金融机构和国家,既能保护老百姓,也保护监管相关人员,防止内部更改。通常我们提到监管,常常指金融监管,对于金融监管,无论是股票、债券还是衍生产品等等都可以纳入监管网络的范畴,而且这不仅仅限于金融监管,也包括医疗、食品、教育等等各方面的监管,监管也不一定针对犯罪或犯错,也包括隐私的监管,比如哪条链或哪些公司故意泄露信息都可监管到!

这是一种全新的构想,监管不仅是禁止性的或处罚性的,也可以是拥抱型的或是鼓励型的,可以做到隐私性的保护,甚至可以成为一个高速成长的高科技产业。区块链技术,既可以带来穿透式监管,也可做到非常好的隐私性保护。近年来中国的国际形象一直不佳,如商店常卖假货,国内常用的淘宝被国外认为是著名的“假货”集散地,而许多所谓的高科技其实是挂羊头卖狗肉,如最近的科大讯飞曝出实际是做房地产,AI第一股沦为笑谈,这些都有失中国国格。但如果中国有皮包链、服装链、交易链,消费者从电商那里购买商品如皮包,可以在皮包链上查明真假及来源,如发现是假货,能马上由智能合约自动退货并进行报告。这样,卖假货的商店很快就会消失。

俗话说,“无规矩不成方圆”,有监管不但不是坏事,而是一件利国利民的大好事。有所限制才能实现更大限度的自由。这也是一举多赢:

· 政府赢,因为既能达到监管目的又可发展新技术、新产业(RegTech 产业);

· 投资人赢,因为监管不再只是政府的支出,而可成为政府和民间的一个投资,通过RegTech产业可以获得巨大的利益;

· 大众赢,因为有新监管科技保护财富和衣食住行等,也可以参与全民监管;

· 科技公司赢,因为不再需要躲在暗箱里发展黑技术,特别是开发躲避监管的技术;

· 研究机构赢,因为可以在沙盒上创新而没有法律风险,带领中国科技进步;

· 国家赢,整个经济效率可以大幅提升,因为金融流程可以大大简化,许多流程都自动完成,降低成本,提升效率。

本文提出的三个重要的思想——大数据版的区块链、产业沙盒和监管网络,其他国家均还没有。这三者缺一不可,没有大数据版区块链,收集数据会是难题;没有产业沙盒,很难做到事先系统性的实验;没有监管网络,无法做到全面监管。

我们基于这三项重要思想提出了全新的监管思路,最后布局中国的全面监管网,达到一举多赢的局面。所以说这是一个中国梦,一个宏大的中国监管梦,这个梦使中国成为RegTech行业的领跑者(此处我们建议将RegTech译为"保障科技",因为这名词更加贴切中国依法治国的理念,并且有亲民爱民的表示),在这个梦之下,区块链既能全球化,又能主权化,智能合约根据中国法律,可以动态改变。

这意味着建立一套强大有效的监管体系,使监管者、被监管者有“法”可依(有可遵循的规矩,知道什么可做,什么不可做),并知道如何做,各方基于共识开展有效合作,行业提供服务计算,同一接口,同一服务,形成一个生机勃勃的生态系统,推动整个行业的蓬勃发展,最终实现我们的国家强盛、人民富强的中国梦。

 

 [1] UK Government Chief Scientific Adviser, “Distributed Ledger Technology: Beyond Block Chain”, Government Office for Sciece, 2016,  https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/492972/gs-16-1-distributed-ledger-technology.pdf 

 [2] IS BLOCKCHAIN COMPARABLE TO “THE NEW INTERNET”

https://www.blockchain-council.org/blockchain/blockchain-comparable-new-internet/.

[3] Swaps Regulation Version 2.0-An Assessment of the Current Implementation of Reform and Proposals for Next Steps. 

https://www.cftc.gov/sites/default/files/2018-05/oce_chairman_swapregversion2whitepaper_042618.pdf 

[4] 蔡维德.区块链技术重塑商业.

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI3MjQ5NTI0NA==&mid=2247484501&idx=1&sn=654738cfcc7de298da3723f602b49113&chksm=eb30e3b6dc476aa0170b3563f943259d2a91df8a207420cb66261b3a0e699454c9eb9f8854a6&mpshare=1&scene=23&srcid=0525aWPjpLUfFSgrZJLcJAlg#rd.

[5]蔡维德、姜晓芳、刘琳.区块链教育.

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI3MjQ5NTI0NA==&mid=2247484564&idx=1&sn=339d9b6aa4d331957efa95e43a898817&chksm=eb30e377dc476a6184b16fc2d15314d5e8772d6c388513465de65241072cb6ca42681fca4b6d&mpshare=1&scene=23&srcid=0708hQTSI4brNA1UOtheB9Jo#rd

[6]蔡维德.区块链会逐渐使社会结构产生变化.

http://mvideo.cfbond.com/sptj/55335767.shtml?from=timeline&isappinstalled=0

[7] 贵阳市常务副市长徐昊:区块链是新一代互联网的战略支撑.

https://www.jfq.com/live/people/3756.shtml

[8]蔡维德.区块链互联网.

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI3MjQ5NTI0NA==&mid=2247484028&idx=1&sn=9a97c43de5f85c1e7abd1687b17f0ca2&chksm=eb30e59fdc476c8926cccc5b0feae3c4a47ef889bb9e87f2523cd7ac5d2d25fead9eb1cde600&mpshare=1&scene=23&srcid=06038YbrcbVhEfS1RsSt3P97#rd

[9]蔡维德、李琪.亲,你的链是什么链?

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI3MjQ5NTI0NA==&mid=2247484584&idx=1&sn=9842eb2ec82716471c2ced54518079dc&chksm=eb30e34bdc476a5d3e6bc5aab8761c5bb5a989442e9f3aa1c235bcd9d3ff4047f6f8961f2467&mpshare=1&scene=23&srcid=0711Rea6xk9vI6iRxTpUGUkw#rd

[10]蔡维德、刘琳、姜晓芳. 区块链的中国梦之一: 区块链互联网引领中国科技进步 http://opinion.jrj.com.cn/2018/08/07123724916752.shtml

[11]蔡维德、姜晓芳.区块链的中国梦之二:链满天下打造数字社会.

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI3MjQ5NTI0NA==&mid=2247484867&idx=1&sn=345e254d7292cf6961f91ae30c06d77a&chksm=eb30e220dc476b36791c8d10fc02c4ccf9e2f17d1fa989ce424873f95c24b8ad3f005bab8083&mpshare=1&scene=1&srcid=1001WtzLD7AeYqqarjQqCyK6&pass_ticket=p%2BGj1aks6JI4nQpuhEZbjwd242NUJ8HzmvLTBvd1YEkaVuuafgiQuXt%2Fdw1imcyR#rd

[12] Medici,“RegTech:三重底线机会(REGTECH: A TRIPLE BOTTOM LINE OPPORTUNITY)”,

https://memberships.gomedici.com/research-categories/regtech-a-triple-bottom-line-opportunity

[13]京东金融,“Suptech: 监管科技在监管端的运用”,2018年8 月

[14]香港金融管理局,阮国恒,“FinTech时代的RegTech”,2018年9 月。

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI1MzkxNTAyOQ==&mid=2247485248&idx=1&sn=9c28dbbb228ec9c48fe72488af05067f&chksm=e9cc7dbadebbf4acd02d1f71323756467065976ab0e7dd91e7209400da35594aa57f7659bea7&mpshare=1&scene=1&srcid=1021YbDGIRC8lDu8TqNLe9k0&pass_ticket=4ZD8JhMCE%2B1ruBZpomyjcpGxtpqp0l%2BY%2BJBmrRg5F6rqknessDJqCTG1z3zSYcvu#rd

[15] 蔡维德.美国区块链两件大事表明什么

http://opinion.caixin.com/2018-02-28/101214973.html



蔡维德

国家特聘教授, 北航数字社会与区块链实验室主任,北京天德科技首席科学家 ,国家大数据(贵州)综合试验区区块链互联网实验室主任, 天民(青岛)国际沙盒研究院院长, 赛迪(青岛)区块链名誉院长



姜晓芳

北京航空航天大学博士生,CFA持证人和北京金融分析师协会的发起会员。



姜嘉莹

美国埃默里(Emory)大学法学院博士生


文章声明:本文为火星财经专栏作者作品,不代表火星财经观点,版权归作者所有,如需转载,请提前联系作者或注明出处。

声明:本文为入驻“火星号”作者作品,不代表火星财经官方立场。转载请注明出处、作者和本文链接
提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。
语音技术由科大讯飞提供
推广
最近更新
本文来源:火星专栏 | 蔡维德
原文标题:
涨跌幅
排名名称价格(USD)涨幅
您可能感兴趣的内容
暂无内容

评论0