哈耶克后人:别再拿老爷子给比特币贴金了行吗

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哈耶克推崇竞争性货币的根本原因是抵抗通货膨胀,从而实现币值的稳定。去中心化、去国家化只是手段,而不是目的。

币圈里总有人用自由主义经济代表哈耶克为自己的观点摇旗呐喊,然而在哈耶克本人眼里,比特币可能还不如黄金。

这句话并非BABI财经杜撰,而是哈耶克血亲亲口所说。BABI财经无意中在今年6月的一份加密货币报告中发现,哈耶克本人的亲曾外甥当时曾接受过一个研究团队的采访,代表先人哈耶克发表针对加密货币的看法。

面对加密货币,哈耶克大概会这么想

Richard Zundritsch是维也纳大学的法学博士、金融咨询师,也是著名奥地利学派的台柱子、著名的经济学家和政治哲学家哈耶克的曾外甥,被广泛认为是哈耶克理论解读的专家。 

金融机构Incrementum AG有幸采访到他,他也根据自己对哈耶克的了解,给出了一些哈耶克可能持有观点的推断。

(图为哈耶克和曾外甥Richard Zundritsch交谈)

Zundritsch博士认为,在追求自由主义方面,哈耶克与比特币追随者的想法是一致的。他认为,现在的比特币在追求自由的程度上并没有很多人想象得那么夸张,大部分加密货币交易还是在中心化的交易所进行的。因为比特币虽然是挖矿产生,并没有中心化机构进行运营,以因此对比特币本身进行监管有难度,但政府让然可以从钱包、交易所这些外围下手。这与目前很多交易所都在积极寻求合法合规的现状一致。Zundritsch博士认为,易被监管可能会成为哈耶克挑剔比特币的点。 

在货币价值稳定的方面,Zundritsch博士认为,哈耶克不会喜欢比特币。哈耶克推崇竞争性货币的根本原因是抵抗通货膨胀和通货紧缩。哈耶克理想中的私人货币是由政府、银行或公司作为主体进行发行,而如今的加密货币以来区块链技术,没有发行主体。不少加密货币发行总量固定,因此价格将会出现很大波动,也违背了哈耶克坚持货币价格稳定的理念。 

Zundritsch博士还表示,哈耶克也不会赞成加密货币设置有限的供应量的做法。哈耶克的理念中,货币的发行者是会对稳定比价负责的。但是加密货币只有投资者。区块链网络一旦上线,就自顾自的发展,而没人管控。在区块链上,无法通过改变货币的供应量而调整货币的购买力,而哈耶克所设想的私人货币发行主体有改变货币供应量的能力。 

看到这里,BABI财经觉得,Zundritsch博士忽略了一个事实,并不是所有的加密货币都像比特币一样,没有发行主体,创始人神龙见首不见尾。很多加密货币背后是有管理团队的,有的还甚至会对币种的发行量进行增减控制,比如之前挖矿交易所FCoin就做出将FT从二级市场回购并销毁的事。 

至于货币是否有发行主体,BABI财经猜测哈耶克没有想到依赖技术进行货币发行很可能是时代局限性所致,正如一百年前的人想不到现在的人衣食住行都依赖巴掌大的手机。如果有人给哈耶克介绍一下区块链技术,《货币的非国家化》这本书恐怕还要改写。 

面对终极问题:哈耶克会喜欢加密货币吗?这位曾外甥回答说: 

哈耶克会喜欢加密货币的,毋庸置疑他会喜欢多种货币竞争的局面。特别是国际支付交易方面,这通常情况下花上好几天的时间,还会有很高的交易成本,加密货币在这一点上提供了很强的竞争。我认为,与其说哈耶克会成为加密货币的粉丝,不如说他会变成一个饶有兴致的旁观者。我相信,公允点说,他会喜欢黄金多过加密货币。”

(图为Zundritsch博士对“哈耶克是否会喜爱加密货币“的回答原文)

一言以正视听,加密货币支持者们不能再盲目用哈耶克的名义大肆鼓吹了。至少,要读完《货币的非国家化》这本书,知道哪些话是哈耶克说的,哪些不是。

哈耶克究竟说了什么?

哈耶克一生坚持自由市场资本主义,曾在1974年,他因在货币政策和商业周期上的开创性研究而获得诺贝尔经济学奖。晚年的哈耶克向人类最好的互信机制提出质疑,写出《货币的非国家化》,提出废止中央银行发行货币的权力,然而这种惊世骇俗的理论在当年根本没有践行的土壤,所以一直未能成为显学,很快就被淹没在历史的尘埃中。

(图为新星出版社2007年版《货币的非国家化》封面,已绝版,海南出版社即将再次推出本书中文版,由巴曙松作序)

在《货币的非国家化》中,哈耶克首先抨击国家垄断发行法币,提出以“竞争性货币”代替法币的垄断地位。在哈耶克的理论中,市场积极中的种种不稳定的根本原因,就是因为市场上最重要的自我调节成分,即货币,被控制在了政府的手中。哈耶克不相信政府可以通过各种公式计算制定出最合理的货币管理办法,政府滥用货币发行的垄断权利导致通货膨胀,政府利用货币政策调节经济效果甚微,甚至还有政府利用货币政策为自己谋利。

哈耶克主张,货币应该像市场经济中的任何构成元素一样,由市场决定。首先,私人货币发行者拥有发行货币的自由,发行的货币之间保持权力共担、竞争关系其次,公民有权利自由选择使用某种货币。因为每种货币之间的兑换比率都是浮动的,因此也并不会出现劣币驱逐良币的情景,市场经济价值流动下,人们会自然而然地选择价值稳定的货币。 

哈耶克的观点初读如醍醐灌顶。政府发行货币的确远远没有想象中那么好,人们只是习惯了他的缺点。之所以习惯,是因为还没有想到更好的替代品,对告别政府垄断、进入自由主义的蛮荒之地,仍抱有恐惧。比较遗憾的是,因为严重缺乏实践案例,哈耶克本人也并没能在《货币的非国家化》中给出竞争性货币完整的货币理论。哈耶克本人也承认竞争性货币将会带来诸多问题,整书的后半部分都在推演这些问题该,以及讨论该怎么处理。

加密货币究竟是不是对哈耶克的误读?

当年中本聪创立比特币是否是受到哈耶克理论启发不得而知,至少在加密货币盛行的今天,哈耶克的《货币的非国家化》几乎变成了币圈人士手中的“红宝书”。在全社会对加密货币巨大的非议中,哈耶克成了他们理论的靠山。甚至还有一家交易所直接取名为“哈耶克交易所”,直截了当表达敬仰之情。BABI财经发现,谷歌搜索趋势显示,去年12月份加密货币的大牛市竟然也为“哈耶克”这个去世了二十多年的人带来了一波关注度。

(谷歌搜索趋势,蓝线为“cryptocurrency”,红线为“Hayek”)

哈耶克已然被动成为加密货币的代言人。但是,BABI财经比较发现,当今的加密货币和哈耶克所构想的竞争性货币相去甚远,那些开口闭口“哈耶克”的人,恐怕连这本书的第一章节都没有读完。

首先,哈耶克推崇竞争性货币的根本原因是抵抗通货膨胀,从而实现币值的稳定。去中心化、去国家化只是手段,而不是目的。可是币圈很多人过分强调了加密货币的去国家化,挑战权威成了他们对现状不满的一个发泄的出口,反倒忽视了货币价值的稳定。事实上比特币的价格也从来没有稳定过,完全不符合哈耶克的设想。

此外,哈耶克所设想的私人发行的货币是在完全按照货币发行体系,利用市场这只无形的手进行自由调节。并且在理想状态下,货币应该与黄金等商品挂钩,私人货币发行方也应该有一定资产作为背书来发行货币。

然而现在市场上的加密货币,都是在交易所和有限的场外市场这样的封闭环境进行交易,并不以广泛经济环境中的市场交易和支付作为目的,可以说目前的加密货币与全球经济是脱节状态。资产背书方面,目前发行的加密货币除了像USDT这样的稳定币与美元挂钩之外,其他大部分货币背后都没有任何资产作为价值的保证。况且USDT与美国中央银行美联储发行的美元进行挂钩,就又失去了去国家化的意义了。

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